自上星期五之后，相信有投资美股的各位，也经历了一场很刺激的“过上车”吧。截至到今天，这个过上车在悬崖中来了个“惊奇大逆转”，若有现金在手的话，这个时候小仓入场倒是个不错的时机。当然，一只维尼也趁这个时候，加仓了不少股票（纯属个人投资建议）。 那么这一期，一只维尼就想要分享，美联储加息之后，究竟会造成市场什么样的影响，让大家在接下来投资股票之前，做好一些心里准备，那么就开始咯~ 美联储历年加息记录（华尔街见闻） 根据以往美联储的加息记录，我们可以看到，从1955年开始至2015年这段期间，美联储一共加息了13次。然而，加息并没有大家所说会立刻崩盘、那么严重。根据以往的数据显示，当美联储实行加息最少两年以后，市场才会出现衰退迹象。然而，1980年的加息，是市场衰退最快的一次，至少11个月以后。 接着，我们可以把加息再缩小来分析。 美联储最后三次的加息导致市场的记录（一只维尼） 在美联储最后三次的加息当中，我们可以看到，只有1999年6月份加息时，道琼斯工业指数一共跌了4.09%，剩余的加息，三大指数都是上升的。最让一只维尼意外的还是最后一次的加息（2015年12月份），三大指数平均一年回报率达到10%的盈利。 因此，在了解以往美联储加息之后市场的表现来看，加息本质上并不会造成市场太大的影响，甚至还有盈利的空间。所以，市场上在过去这几天出现的恐慌性抛售，一只维尼个人认为，算是今年开场的第一波投资的机会。 接下来，我们又来一个个分析，美联储加息以后又会造成股票、债卷、外汇、黄金以及加密货币有着什么样的影响。 股票市场 一旦美联储加息之后，企业借钱的成本将会提高，那么当我们筛选公司时，就应该更倾向于盈利能力比较强的公司。例如垄断性的公司、销售必需品的公司或粘户能力较强的公司。 这里一只维尼就简单给出几个例子，仅供参考。 1）垄断性的公司 选择这样类型的股票，是最直接、简单又粗暴的。因为他们的企业规模比较大，能够压制竞争者。因此业务方面会相对来说，比较稳定。由于是该行业的巨头，自然拥有较大的权力去实施一些条款，从中赚取更大的利润。 举例几个公司： a) 脸书 - 在线广告和社交网络的巨头。 b) 亚马逊 - 美股在线零售商巨头。 c) 苹果 - 垄断iOS设备应用安装市场。 d) 谷歌 - 垄断力量在于在线搜索和搜索广告市场 e) 阿里巴巴 - 中国在线零售业巨头。 f) 腾讯
最近投资者们最关注的话题就是美联储是否会加息、几时加息、加息后会有什么后果发生。那么在深入了解之前，小篇这里给大家科普一下美联储是如何通过债卷控制利率，从而实践了加息或减息。 公开市场买卖债卷（Open Market Operation） 美联储主要的目的是维持和刺激美国经济的增长，保障美国市场的稳定。看似一家独立的私人银行模式，但又与其他经济体有所不同。美联储本身是没有权力操控市场应该使用什么利率，因此，他们需要通过公开市场买卖债卷的金融政策来达到加息或降息的效果。 量化宽松QE（Quantitative Easing） 由于受到COVID-19的疫情，美联储为了稳住市场，不得已大放水，大量印钞票注入市场。美联储利用这些钱去购买各大银行手上所持有的国债以及住房抵押货款支持债卷。当银行把这些“资产”卖给美联储后，就能兑换现金。这样银行便能借钱给企业续命。 美联储大量地购买国债，国债价格上涨，银行借钱成本变低，就能下调市场利率，最后就能帮助降低了企业借款的成本。 此外，美联储还会在一级或二级市场购买债卷（Primary Market Corporate Credit Facility） & （Second Market Corporate Credit Facility）。当人们用债卷去换取现金时，同时储放在银行的利息已经降低，那么人们就宁愿把这笔钱去消费或再投资，这样就能刺激经济崛起。那么美联储的这一系列操作看似“美好”，为什么又要加息呢？我们继续看下去~ 什么是加息？ 美联储加息是指联邦储备系统管理委员在华盛顿召开有关议息会议后，决定调整有关货币的政策调整，而上调了联邦基金利率。加息简单说明就是要回收市场上美元的流动性、提高美元的价值。当美元值钱了，购买力也会提升，这时美元指数就会有所增长。 如今加息已是势在必行！ 美联储与美国的财政的一系列政策虽然制造市场上“繁荣”的景象，但是紧接着随之而来的问题也会接连发生。股票市场不断地创新高，最终还是需要回调下来的，这已是自然的规律。 首先，从需求方面来看，由于美联储的大放水，使到市场的钱变多了，那么消费者的需求也会有所提高。接着，从供应方面来看，由于劳工短缺，限制了货物的制造以及运输。当需求多，供应少，两个因素加起来，自然地就会造成通货膨胀。 如今美国面临着20年来最高的通胀水平，因此，美联储主席鲍威尔宣布不再坚